2003 Cilt 22 Sayı 1

Permanent URI for this collectionhttps://hdl.handle.net/11452/17248

Browse

Browsing by Author "Yücel, Rahmi"

Filter results by typing the first few letters
Now showing 1 - 1 of 1
  • Thumbnail Image
    Item
    Artık getirilerde haftanın günü, firma büyüklüğü ve takas süresi etkisi
    (Uludağ Üniversitesi, 2003) Yücel, Rahmi; Özcan, Murat; Çetin, Ayşe T.
    Bu çalışma, çeşitli zaman dönemlerinde firmaların endeks getirisinden arındırılmış artık getirileri üzerinde haftanın günü, firma büyüklüğü ve takas süresindeki değişikliğin etkisini ortaya koymayı amaçlamaktadır. 1989-2001 döneminde 462.991 gözlem kullanılarak yapılan analizlerden elde edilen sonuçlar, tüm örnek üzerinden en çok ortalama artık getiri sağlayan günün Pazartesi, buna karşın en az ortalama artık getiri sağlayan günün ise Çarşamba olduğunu ortaya koymaktadır. Analizler haftanın günü etkisinin, tüm dönem takas süresi değişikliğine ve yıllar itibariyle alt portföylere ayrıldığında değiştiğini göstermektedir. Firma büyüklüğü etkisinin de hafta günü etkisinden bağımsız olarak günlük artık getirilerde negatif şekilde mevcut olduğu bulguları gözlenirken, benzer şekilde takas süresinde meydana gelen değişikliğin de artık getirileri negatif etkilediği sonucuna ulaşılmıştır.