Bursa Uludağ Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi / Uludağ Journal of Economy and Society

Permanent URI for this communityhttps://hdl.handle.net/11452/17242

Browse

Browsing by Author "0000-0003- 4037-0869"

Filter results by typing the first few letters
Now showing 1 - 1 of 1
  • Thumbnail Image
    Item
    Türkiye’de Covid 19 döneminde CDS oynaklığı üzerinde BIST100 ve VIX endekslerinin etkilerinin simetrik ve asimetrik koşullu değişen varyans modelleri ile belirlenmesi
    (Bursa Uludağ Üniversitesi, 2022-11-12) Akdamar, Emrah; Tarkun, Savaş; Işığıçok, Erkan; Bursa Uludağ Üniversitesi/Sosyal Bilimler Enstitüsü/Ekonometri Anabilim Dalı.; Bursa Uludağ Üniversitesi/İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi/Ekonometri Bölümü/İstatistik Anabilim Dalı.; 0000-0002-2684-184X; 0000-0003- 4037-0869
    Bu çalışmada, 01.01.2020-29.12.2020 dönemine ilişkin CDS, BIST100 ve VIX değişkenlerinin günlük getiri serilerinden yararlanılmıştır. ARCH etkisi gösteren en uygun ARMA ve çoklu regresyon modelleri seçilerek, CDS değişkeninin oynaklığını etkileyen faktörleri belirlemek amacıyla, çeşitli simetrik ve asimetrik koşullu değişen varyans (ARCH) modelleri tahmin edilmiştir. Hem ARMA hem de çoklu regresyon ile oluşturulan modellerin varyans denkleminde BIST100’ün bulunduğu modellerin tamamında, bu değişkenin CDS getiri serisinin oynaklığında negatif yönde etki gösterdiği, BIST100 değişkeninin parametresinin, GARCH modellerinde anlamlı bulunduğu, CDS risk primine şok etkilerin uzunluğunun benzer değerlerde [yaklaşık yarım gün: ARMAGARCH (0.5446) ve Çoklu regresyon-GARCH (0.5208)] olduğu ve CDS getiri serisinin oynaklığının çoklu regresyon yerine ARMA modeliyle daha iyi sonuç verdiği belirlenmiştir.