Türkiye’de Covid 19 döneminde CDS oynaklığı üzerinde BIST100 ve VIX endekslerinin etkilerinin simetrik ve asimetrik koşullu değişen varyans modelleri ile belirlenmesi

dc.contributor.authorAkdamar, Emrah
dc.contributor.buuauthorTarkun, Savaş
dc.contributor.buuauthorIşığıçok, Erkan
dc.contributor.departmentBursa Uludağ Üniversitesi/Sosyal Bilimler Enstitüsü/Ekonometri Anabilim Dalı.tr_TR
dc.contributor.departmentBursa Uludağ Üniversitesi/İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi/Ekonometri Bölümü/İstatistik Anabilim Dalı.tr_TR
dc.contributor.orcid0000-0002-2684-184Xtr_TR
dc.contributor.orcid0000-0003- 4037-0869tr_TR
dc.date.accessioned2023-03-14T06:12:03Z
dc.date.available2023-03-14T06:12:03Z
dc.date.issued2022-11-12
dc.description.abstractBu çalışmada, 01.01.2020-29.12.2020 dönemine ilişkin CDS, BIST100 ve VIX değişkenlerinin günlük getiri serilerinden yararlanılmıştır. ARCH etkisi gösteren en uygun ARMA ve çoklu regresyon modelleri seçilerek, CDS değişkeninin oynaklığını etkileyen faktörleri belirlemek amacıyla, çeşitli simetrik ve asimetrik koşullu değişen varyans (ARCH) modelleri tahmin edilmiştir. Hem ARMA hem de çoklu regresyon ile oluşturulan modellerin varyans denkleminde BIST100’ün bulunduğu modellerin tamamında, bu değişkenin CDS getiri serisinin oynaklığında negatif yönde etki gösterdiği, BIST100 değişkeninin parametresinin, GARCH modellerinde anlamlı bulunduğu, CDS risk primine şok etkilerin uzunluğunun benzer değerlerde [yaklaşık yarım gün: ARMAGARCH (0.5446) ve Çoklu regresyon-GARCH (0.5208)] olduğu ve CDS getiri serisinin oynaklığının çoklu regresyon yerine ARMA modeliyle daha iyi sonuç verdiği belirlenmiştir.tr_TR
dc.description.abstractIn this study, daily return series of CDS, BIST100 and VIX variables for the period 01.01.2020 - 29.12.2020 were used. By choosing the most appropriate ARMA and multiple regression models showing ARCH effect, various symmetric and asymmetric conditional variable variance (ARCH) models were estimated in order to determine the factors affecting the volatility of the CDS variable. In all models with BIST100 in the variance equation of both ARMA and multiple regression models, this variable has a negative effect on the volatility of the CDS return series, the parameter of the BIST100 variable is significant in the GARCH models, the length of the shock effects on the CDS risk premium has similar values [about half a day: ARMA-GARCH (0.5446) and Multiple regressionGARCH (0.5208)] and the volatility of the CDS return series gave better results with the ARMA model instead of multiple regression.en_US
dc.identifier.citationTarkun, S. vd. (2022). ''Türkiye’de Covid 19 döneminde CDS oynaklığı üzerinde BIST100 ve VIX endekslerinin etkilerinin simetrik ve asimetrik koşullu değişen varyans modelleri ile belirlenmesi''. Bursa Uludağ Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 41(2), 203-223.tr_TR
dc.identifier.endpage223tr_TR
dc.identifier.issn1301-3386
dc.identifier.issn2750-9190
dc.identifier.issue2tr_TR
dc.identifier.startpage203tr_TR
dc.identifier.urihttp://www.uludag.edu.tr/iibfdergi/default/konu/10322
dc.identifier.urihttps://uludag.edu.tr/dosyalar/iibfdergi/genel-dokuman/2022_2/asl08_20222.pdf
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/11452/31532
dc.identifier.volume41tr_TR
dc.language.isotrtr_TR
dc.publisherBursa Uludağ Üniversitesitr_TR
dc.relation.collaborationYurt içitr_TR
dc.relation.journalBursa Uludağ Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisitr_TR
dc.relation.publicationcategoryMakale - Uluslararası Hakemli Dergitr_TR
dc.rightsinfo:eu-repo/semantics/openAccessen_US
dc.subjectCDS kredi temerrüt riskitr_TR
dc.subjectBIST100tr_TR
dc.subjectVIXtr_TR
dc.subjectARCH-GARCH modelleritr_TR
dc.subjectOynaklıktr_TR
dc.subjectCredit default swapen_US
dc.subjectARCH-GARCH modelsen_US
dc.subjectVolatilityen_US
dc.titleTürkiye’de Covid 19 döneminde CDS oynaklığı üzerinde BIST100 ve VIX endekslerinin etkilerinin simetrik ve asimetrik koşullu değişen varyans modelleri ile belirlenmesitr_TR
dc.title.alternativeDetermination of the effects of BIST100 and VIX indices on CDS volatility in Turkey during Covid 19 period with symmetrical and asymmetrical conditional variance modelsen_US
dc.typeArticleen_US

Files

Original bundle

Now showing 1 - 1 of 1
Loading...
Thumbnail Image
Name:
41_2_8.pdf
Size:
641.37 KB
Format:
Adobe Portable Document Format
Description:

License bundle

Now showing 1 - 1 of 1
No Thumbnail Available
Name:
license.txt
Size:
1.71 KB
Format:
Item-specific license agreed upon to submission
Description: